1.星宇股份2022年为啥跌得厉害

2.中国汽车行业发展现状及趋势

3.汽车维修业现状调查分析

汽车零部件行业分析报告2022最新_汽车零部件行业现状及发展前景

2021年你的收益超预期,请不要骄傲,因为这已经过去;你出现了亏损,也请不要悲伤,因为很多基金经理和你一样;翻开崭新的一页,2022年又是新的开始。哪些行业最具潜力呢?,Cici给你整理了5大行业,希望对于你有所帮助。

汽车 零部件

根据中国 汽车 工业协会对13750家规模以上 汽车 零部件企业统计,2020年中国 汽车 零部件制造业主营业务收入在3.74万亿元,预期到2026年我国 汽车 零部件行业规模将达到5.56万亿元。

逻辑

1 国家政策的支持 汽车 零部件企业的 健康 发展

2 汽车 零部件企业产业集展,具备规模优势。

3 汽车 零部件企业兼并重组,强强联合

4 模块化与轻量化推动产业变革

5 汽车 零部件行业规模巨大

6 目前零部件国产化率还不够高,未来国产替代是一个重大机遇

7 在细分行业占据技术壁垒的 汽车 零部件企业

重点: 汽车 电子,新能源电机电控

策略:细分行业龙头,特别是技术领先的企业

锂矿

2020年全球锂储量约为2100万吨锂金属当量。按照金属锂价格120万/吨计算,全球锂储量市场规模约25.2万亿元。

逻辑

1 锂矿是堪比石油的战略

2 锂矿一体化公司,将会有更多行业话语权

3 大企业纷纷布局锂矿企业,出现了“抢矿”现象

4 锂矿在未来供需缺口较大,供不应求的局势仍将持续

5 新能源 汽车 产业链主要集中在中国,具备产业优势

6 锂矿属于新能源车最上游,锂矿企业在整个锂电池产业链中具有核心优势

重点:锂矿储量,每年开量,技术升级,锂的价格

策略:短期等宁德企稳

光伏

根据装机量计算,2021年中国全年市场规模约在2750亿元,预期在2030年,市场规模将达到2.7万亿元

逻辑

1 技术领先,中国的光伏技术在全世界占据主导地位

2 规模领先,中国拥有世界上最大的光伏产业集群,具备很强的规模优势

3 国家政策支持,中国30.60碳达峰,碳中和的战略规模,将会为光伏提供至少8年的黄金期

4 空间巨大,2021年预期新增装机量在60—65GW,预期未来20年每年将以30%的速度增长。

重点:分布式光伏,硅料,电池片,光伏电站等

策略:主流/细分行业龙头,市场占有率第一,技术最先进的企业

医药

根据公开数据显示,2021年,中国医药行业的市场规模约为1.9万亿元,预计到2030年中国医药行业市场规模约在9.4万亿元

逻辑

1 中国人口老龄化加速

2 医药兼具 科技 与消费属性

3 行业的快速增长

4 国家政策的支持

5 研发投资的持续增加

重点:中药,CRO,创新药,疫苗:如HPV

策略:多关注行业龙头,研发高的;销售费用太高的企业保持谨慎态度

大消费

大消费,就是新的消费模式的升级。经过10余年的经济发展,中国消费正在向第三次升级迈进,中国消费需求正在发生实质性转变,已向房地产、 汽车 和医疗保健“新三大件”转移,同时在这第三次消费升级的过程中, 旅游 、高端白酒、乳品、葡萄酒、平板彩电等子行业龙头及以5G、互联网有线电视为代表的新一代通讯产品,文化传媒、电子信息等创新性消费概念股,使人们的消费多样化

重点:以疫情恢复为主线:食品饮料,酿酒,家居,家电, 旅游 ,运输,**

策略:布局时间以至。涨价,疫情恢复,消费升级是最核心的点

其他行业 高端制造,航空航天,特高压,金融

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以上信息皆来自于公开数据整理,仅为个人观点,学习交流所用,不作为投资依据。

星宇股份2022年为啥跌得厉害

汽车 零部件行业仍旧匍匐于全球供应链“栓塞”和成本压力骤增。但部分企业却已经瞄准新能源 汽车 产业,祭出新一轮资本支出。

6月29日,东风 汽车 集团旗下汽配公司东风 科技 (600081.SH)发布了公开配股初步预案,以10股配3股的比例向全体股东发行股份,募集约14亿元资金。

此次东风 科技 配股动作,也是 汽车 零部件行业近年来首个公开配股案例。自2018年11月徕木股份(603633.SH)披露配股预案之后,汽配行业还未出现任何一家企业试水配股。

预案显示,配股募集资金将被用于两个项目,其中“新能源-3in1 和 5in1 压铸件技术改造项目”拟用募集资金投资不超过7000万元,“新能源动力总成及核心制造能力提升项目”拟用募集资金投资不超4.3亿元。

资料显示,东风 科技 为东风 汽车 零部件(集团)有限公司下属企业,主营 汽车 制动系统,供油系统、压铸件、 汽车 调温和排气系统等。2021年公司完成重大资产重组,向大股东东风零部件收购9家汽配子公司,并纳入 汽车 热管理与动力总成部件系统业务布局业务。

而此次项目投入,也是继去年重组后,公司对动力总成部件业务与电驱业务的又一轮资本投入。

公告显示,前述动力总成项目建设投资总额为4.4亿元,项目建成后,东风电驱动将形成年产 600,806 台发电机、867,312 台起动机、422,815台驱动电机、153,675 套集成电驱系统的生产能力,可实现营业收入将达26.8亿元。

东风 科技 方面透露,电驱动动力总成部件业务已经与多家厂商与东风关联客户签订订单。若下游客户的核心部件及产品平台不变,则有可能在接下来的 10-20 年内不断产生稳定订单。

电驱业务是继新能源电池后的又一个风口,因其在新能源整车价值排位上比例上仅次于电池模组。

国信证券唐旭霞认为,2025年电动车销量约为1000万辆,渗透率约为40%。电驱动总成的市场空间有望达1000亿元,电源总成的市场空间有望达300亿元。

东吴证券则指出,电驱动玩家拥抱“多合一”趋势及新技术,提升单车价值量。在车厂的降本压力下,第三方供应商 “多合一”占营收比重提升,单车供应价值量有望不断提升。

不过,由于电驱系统中MCU和功率芯片需求较大,东风 科技 的产能潜力,仍要视未来的芯片供给情况。

“2021年公司面临了严重的芯片紧缺和原材料大幅上涨,存在关键短缺和产能瓶颈问题。”东风 科技 在去年年报中指出。

分析人士认为,电驱企业去年主要面临芯片掣肘较大,电驱企业一般都直接面临芯片成本压力,且较难向下游转嫁。而汽配行业“缺芯”的情况一定程度导致电驱业务产能释放瓶颈。从近期行业交流的情况来看,汽配缺芯的局面并未完全改善。

近日,清华大学车辆与运载学院教授、 汽车 产业与技术战略研究院院长赵福全在2022中国 汽车 供应链大会上指出,虽然全球供应链体系正在逐步恢复,但缺芯的状态短期很难改变。“去年缺芯,今年很有可能是既缺芯又少电,明年可能还会有新的情况,所以供应链问题将是未来 汽车 产业面临的一个巨大挑战。”

除电驱电机外,东风 科技 此次布局的“新能源-3in1 和 5in1 压铸件技术改造项目”,同样瞄准了当下热门的新能源 汽车 轻量化赛道。

公告显示,公司此次将通过控股孙公司东风(十堰)有色铸件投资7411.61万元,新增 90.58 万件有色金属铸件的年生产能力。

东风 科技 指出,目前有色金属合金压铸件与黑色金属压铸件相比具备更高的抗拉强度、耐腐蚀性可回收及轻量化特性,竞争优势明显,随着压铸设备和工艺技术的提高,越来越多的黑色金属铸件被铝合金和镁合金等有色金属压铸件所替代。

分析人士指出,因电池占 汽车 总重比例偏高,新能源车企推行轻量化的动力更强,因为 汽车 减重可以在同等条件下降低电池成本,新能源车企会直接受益。

除东风 科技 外,轻量化趋势吸引了多家A股汽配压铸件厂商出资加码。

6月18日,瑞鹄模具(0029.SZ)公告,将对控股子公司增资,建设新能源 汽车 精密成形装备及轻量化制件项目。6月29日,爱柯迪(600933.SH)也公告称,拟以2.985亿元收购富乐压铸(太仓)有限公司67.5%的股权,实现业务并表,投入精密化压铸件业务。

压铸件轻量化得到一众公司加码。不过,在过去一个月资本市场在充分吸收轻量化预期后,已经出现了一些退潮迹象。截至6月29日收盘,爱柯迪触及跌停,瑞鹄模具跌幅则超7%。

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中国汽车行业发展现状及趋势

要了解星宇股份前,得先弄懂汽车零部件行业的投资逻辑,不然相当于跟风盲目炒股罢了。

汽车零部件及配件制造作为汽车制造业下属的子行业,是汽车工业发展的基础。随着新能源汽车的发展,汽车零部件行业的地位越来越重要,近年来全球汽车工业的蓬勃发展也带动了汽车零部件行业的市场繁荣。

下面就给大家从产品技术和需求的角度去分析汽车零部件行业的投资逻辑:

★从产品技术来看

经过多年发展,我国汽车零部件行业在部分细分领域已达到或接近国际先进水平,凭借稳定的产品质量、良好的客户服务、较低的生产成本,我国汽车零部件企业在国际竞争中展现出良好的市场竞争力,汽车零部件出口规模持续增长,汽车零部件行业发展迅速。

★从需求侧来看

随着中国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件市场的扩大,我国汽车零部件行业得到了迅速发展。数据显示,预计2022年我国汽车零部件销售收入达5.2万亿元。

综上,汽车零部件行业与新能源汽车的发展密切相关,汽车零部件行业将跟随新能源汽车迎来快速发展的机会。

汽车维修业现状调查分析

动力锂电池行业主要上市公司:目前国内动力锂电池行业的上市公司主要有宁德时代(300750)、比亚迪(002594)、孚能科技(688567)、亿纬锂能(300014)、国轩高科(002074)、澳洋顺昌(002245)、鹏辉能源(300438)、欣旺达(300207)。

本文核心数据:中国动力锂电池出货量与装机量、氢燃料电池汽车销量、中国加氢站数量

1、动力锂电池呈现快速发展,但仍存在诸多痛点待解决

——疫情影响下,动力锂电池需求保持增长

锂离子电池是当前动力电池的研发重点,具有能量损失小、转换效率高、加速快等显著优势。高工产研锂电研究所(GGII)调研数据显示,2021年我国动力电池市场供需规模较2019年大幅提升,2021年我国动力锂电池装机量为154.5

GWh,同比增长142.9%;出货量为220 GWh,同比增长175%。

——续航短、充电慢、安全问题为主要痛点

电气化是双碳愿景下交通动力的主要发展方向,电动汽车和混合动力汽车比内燃机汽车排放的废气更少,若电力来自可再生能源,电动汽车便是交通领域实现碳中和目标的重要途径。

然而,锂电池作为交通动力存在续航短的劣势。相较于燃油汽车而言,纯电动汽车存在的最大痛点便是续航里程,传统燃油车加满一箱油可以开到600公里乃至更多,但普通的纯电动汽车只能跑200-400公里,而续航里程可达到500公里以上的高性能纯电车则将面临价格难以下调的困境。在雨天或低温天气,动力锂电池受环境影响明显,纯电动汽车实际续航里程还会进一步下降。

其次,充能耗时较长也是动力锂电池的一项短板。对比来说,传统燃油车仅需几分钟便能将油箱加满,而纯电动汽车即使是快充,充电至满格也需耗费一个小时左右,慢充耗时更是长达6-8小时。大幅上升的充能时间使得纯电动汽车使用体验感降低,是抑制动力锂电池需求增长的一大阻碍。

此外,安全隐患使得消费者望而却步。根据电动汽车用户联盟的不完全统计,2020年一共发生过72起新能源汽车起火事故,至少涉及25个品牌车企,38款不同车型,包括乘用车、客车,货车等多个不同用处车型。除了电池的自燃隐患外,电动汽车的智能化技术应用也存在诸多事故风险,例如“智能化”核心技术的自动驾驶系统失灵及驾驶功能过度营销带来的安全隐患不容忽视。

2、氢燃料电池技术难度大,与锂电池互补为最佳发展方向

——氢燃料电池汽车市场尚处于起步阶段

氢燃料电池在动力锂电池存在的续航短、充能耗时长、安全隐患等问题上均具有显著优势,而且氢燃料电池的回收不会对环境造成污染,因此,被认为是未来交通动力低碳化的一展方向。然而,氢燃料电池的商业化应用面临着技术难度大、催化剂成本高昂等问题。

氢燃料电池汽车是氢能在交通领域落地的重要载体。从目前的销量情况来看,截至2021年底,全国氢燃料电池汽车累计销量仅有9246辆。可见,氢燃料电池汽车在中国市场刚刚起步,市场仍不成熟,处于幼稚期。据工信部于2021年初发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》预计,2025年我国氢燃料电池汽车保有量将达到10万辆左右。

——中国加氢站建设慢,规模化应用困难

2016-2021年,中国加氢站数量逐步增长,但整体建设规模仍然较小。截至2022年3月底,中国加氢站有180座在运营、18座已建成,85座正在建设,148座规划建设。我国现有加氢站中多数投资规模超过1200万元,上海驿蓝金山加氢站甚至耗资高达5500万元。高昂的建设运营成本和较长的投资回报期是我国加氢站规模化发展的最大障碍,现阶段多数加氢站还处于亏损状态,存在终端用户用氢难、用氢贵的问题,终端需求增长乏力必然又反过来制约加氢站的建设与扩张。燃料电池被认为是未来理想的清洁能源之一,但其配套基础设施规模化建设困难,也是氢燃料电池在交通运输领域应用的一大障碍。

注:饼图数据为截至2022年3月底最新数据。

——氢燃料电池在专用运输领域具备优势

分析发现,无论是动力锂电池还是氢燃料电池都存在自身的比较优势和痛点,如何解决或规避痛点、充分发挥比较优势,成为新能源交通动力发展的关键。寻找各自最合适的应用场景便是优势利用最大化的重要途径,从销量结构来看,目前商用车是氢燃料电池汽车的推广重点。2021年,中国氢燃料电池汽车新增销量1894辆,商用车为绝对主力,其中客车1042辆、重卡777辆。

与燃油相比,氢燃料电池具有零碳排放、转化效率高等比较优势;与锂离子电池相比,氢燃料电池具有续航里程长、充能耗时短、安全隐患可控等比较优势。这些比较优势决定了氢燃料电池在长距离、连续工作时间长、载重大等应用场景的适用性较高。而针对加氢站建设成本高的问题,氢燃料电池发展可从应用场景清晰、行驶路线固定的专用车入手(例如物流车、环卫车等),利于加氢站的布置和建设。

——氢燃料电池在航空运输领域大有可为

民用航空碳排放规模占交通运输排放总量的10%左右,而且航空排放是在高海拔地区释放气体,对环境的影响是类似地源排放的2-4倍。可见,航空是交通动力降碳减排的重要抓手。

相较于锂离子电池而言,航空运输也是氢燃料电池的优势领域之一。氢能源的质量能量密度远超其他能源,且一个完整的氢燃料电池推进系统可以比同等质量的电池电力系统多储存3-5倍的能量。要想提高电池系统的能量供应,除了通过技术研发提高能量密度外,一般还可通过扩大电池体积的方式实现,然而,飞机对动力系统的质量和体积均存在较大限制,动力电池在航空领域应用困难,而氢燃料电池系统的能量密度具有显著优势,可作为锂电池的有利互补。

总体而言,未来氢燃料电池将在长距离运输、专用车领域及航空领域发展较快,与锂离子电池形成良性互补。

3、燃油份额将逐步减少,但在短时间内难以被完全取代

——“碳中和”目标下,燃油动力份额下降为必然趋势

“双碳”愿景下,国家陆续出台了一系列“降碳减排”相关目标规划,对新能源汽车在新增交通工具中的比例做出了明确的规划,未来燃油作为交通动力的份额必然呈现下降趋势。

——同款燃油车指导价普遍低于同款新能源车补贴价

但新能源汽车的普及还存在诸多障碍,高生产成本带来的高售价便是其中之一。目前来看,从低价低端到高价高端,无论是纯电动汽车还是混动汽车,其补贴后的价格普遍高于燃油版同款车型的指导价。以长安逸动以及逸动新能源为例,燃油版逸动的指导价为7.29-10.39万元,而逸动新能源(纯电)的补贴后指导价为12.99-14.99万元,即使对新能源车有补贴,新能源版的售价也比燃油版高出5.7万元。

注:指导价查询时间为2022年3月。

——煤电主导的大环境下,电车的真实环保效益有限

相较于燃油车而言,电动汽车的一大竞争优势为“绿色环保”。虽然纯电动汽车在排放上的绝对优势毋庸置疑,但值得思考的是,电能生产过程中的排放不可视而不见。数据显示,2021年我国电力格局仍以火力发电为主要途径,其中煤电发电量占比在六成以上。在煤电主导的大环境下,电动汽车的部分排放被转移到了上游。

此外,电池的循环利用寿命较低,大量废旧电池处理过程中也会对环境造成再度污染。根据绿色和平发布的《2030年新能源汽车电池循环经济潜力研究报告》中数据显示,2021-2030年,中国退役的动力电池将超过700

GWh,虽可通过有效地梯次利用减少部分碳排放,但电池回收端带来的污染仍不可忽视。

可见,电动汽车的清洁环保更多的只是在使用阶段,从整个生命周期来看,电车的真实环保效益有限。

——传统汽车厂商仍然在内燃机技术研发上持续发力

与此同时,内燃机技术也在不断地朝着高效化、低碳化方向进步,发动机热效率提升是燃油车减少碳排放的主要路径。目前,全世界主流发动机的热效率在30%-38%的范围内,少数发动机的量产热效率突破了40%。比亚迪推出的骁云-插混专用1.5L高效发动机的热效率达到了43.04%,超越丰田、本田、马自达成为当前全球热效率最高的量产汽油发动机。热效率提升助力燃油车节能减排,未来随着内燃机技术的进一步发展,燃油动力与新能源的环保效益差距有望缩小。相较而言发展更为成熟和稳定的内燃机技术,或许仍会更受商业应用的青睐。

综上所述,未来传统燃油车可能会逐渐减少,但基于燃油车的价格优势和不断进步的内燃机技术,真实环保效益存疑的锂电动力在短期内难以完全取代燃油动力。

4、未来或将形成燃油、锂电、氢燃料“三足鼎立”的格局

基于以上分析,前瞻碳中和战略研究院认为,燃油动力基于其长久以来积淀的稳定需求及部分性能的不可替代性,短时间内不会被新能源动力完全取代。锂离子电池和氢燃料电池在各自的比较优势领域发展,可形成良性互补。未来几十年,交通动力市场或将由燃油、锂离子电池、氢燃料电池“三足鼎立”。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国动力锂电池行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。

汽车维修行业三类企业总量占比最大

汽车维修企业是指从事汽车维护和修理生产的经济实体,是汽车后市场的主力军。按照经营特点汽车维修企业可以分为汽车4S店、独立修理厂、路边个体汽修店、品牌汽修连锁店4个类型。

按照国家标准《汽车维修业开业条件》(GB/T 16739.2-2014),分别针对汽车整车维修企业和汽车综合小修及汽车专项维修业户做出了开业条件规定,并将汽车维修企业分为3个类型。

我国汽车维修厂分为一、二、三类。其中,一类维修厂包括汽车品牌授权的4S店以及一些规模较大的汽修厂,占维修厂总量的15%-20%;二类维修厂包括部分4S店所设立的维修服务网点,以及具有一定规模和技术水平的维修厂,占到总量的25%-30%;三类维修厂就是规模较小,技术水平较低的维修厂,占到总量的50%以上。

汽车维修行业新增企业数量有所下降

据企查猫数据,2013-2023年中国汽车维修行业新增注册企业数量呈现先上升后下降趋势。自2019年以来,中国汽车维修行业新增企业数量逐年下降,总体来看,行业热度下降趋势明显。

汽车维修行业从业人员以男性为主,年龄主要集中在26岁以下

据F6汽车科技大数据研究院数据,从汽车维修行业从业人员的年龄分布情况来看,2020-2022年,汽车维修行业技师从业人员主要是男性,且男性占比有变大的趋势;从汽车维修行业从业人员的年龄构成情况来看,26岁以下技师数量占比最多,且呈现增长趋势,从业人员年轻化现象较为明显;从汽车维修行业技师从业年限来看,从业年限在3-5年的技师数量占比最大,其次为从业年限超过5年的。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国汽车维修行业市场运行状况与投资预测分析报告》